The essense part of manaing a small insurance business - actuarial

1) Financial reporting calendar
To document all the key milestones and dates to achieve the financial reporting cycle. It may include cut-off date for data download, for submitting raw report (e.g. from local office to regional office), for distribution to intended readers (e.g. for meeting attendants)

2) Procedure manual - valuation
To document the necessary steps for valuation, including from data download, model modification, model running, result checking and presentation

3) Procedure manual - business rule
To document the common practice and rules for exception in policy change, e.g. Inc / dec in Sum Assured, restatement, partial and full surrender, change of life insured, withdrawal of retained dividend etc

4) Procedure manual - product development
i) Actuarial approval requirement - to list out the profit measures, the threshold etc
ii) Approval authority - the authority level at local, regional and global office
iii) Approval template - standard information to be filled to get approval

5) Manual for sales illustration system
User manual, functionality and example, limitations, development road map, future development and time table.

6) Actuarial manual - reinsurance
Summary of reinsurance treaty, rationale for retention limit, reinsurance arrangement and reinsurers.

7) Actuarial manual - product pricing

8) Actuarial manual - pricing assumption

9) Actuarial manual - dividend policy

10) Actuarial manual - Risk management and capital management

11) Actuarial manual - ALM manual

12) Investment manual - investment policy

13) Financial reporting
Production, business mix, rider attachment, budget, agency active ratio, channel mix etc

14) Business manual - annual budget

15) Authority hierarchy

Source of authority, authority of meeting/committee, authority in signing off expense etc

16) Project management
Time table, stakeholder, agreement of stakeholder, approval from board / committee

17)  Competitiveness info
Market player info, competitive products, product pricing, dividend yield, special features, commission scale etc.

18) Committee meeting agenda, minutes, following action points

[轉載] 拆樓起樓時間

舊樓重建時間
舊樓拆卸－９個月
平整地盤－１８個月
建造新樓－２４個月
 一共５１個月，即４年３個月

http://www.hkdailynews.com.hk/property.php?id=279988&scid=8

[新報2013/04/22]

測量師料難如期推售 2015年供應量恐不足數
新例影響 恒地放慢石硤尾重建

買家印花稅（BSD）去年生效，「先繳後退」的徵稅方式增收購舊樓重建成本，令不少發展商將收購計劃延遲，以便與政府進一步商討完善有關稅收。一向積極收 購舊樓重建的恒地，在2012中期報告提及於2014年開售的多個舊樓重建項目中，位於石硤尾的4個項目，現仍未有動工現象，測量師估計該4個項目如期推 售的機會甚微，料將影響2015年房屋供應。恒地接受查詢時只表示，在4月尾公布的最新年報，將會有更清晰的發展計劃。

【本報記者朱樂恩報道】恒地2012中期報告顯示，多個舊樓重建項目將於2014年推售，包括位於石硤尾的4個項目，現址為3座長型外形殘破唐樓，全部樓齡超過半世紀，尚未拆卸，城規會將此地劃為住宅（甲類），建築物可建高度約90米。

拆卸舊樓最少9個月

這4個項目能否如期推售，恒地公關部發言人表示，現階段無新資料透露，新盤能否依期推售，視乎很多因素，集團會在本月底公布最新年報，會有最新及詳細資料披露。

恒地計劃於2014年推售的石硤尾的個項目，不少單位已封上木板，但仍有單位有人居住，地舖仍有商店營運，包括食店、肉店、水果店、連鎖零售店、大牌檔、藥房等。

折卸舊樓重建需時，建築測量師何鉅業指出，舊樓拆卸、平整地盤、建造新樓，是重建基礎三部曲，以石硤尾4項目合共24,876方呎地盤面積計算，拆卸舊樓最少要9個月，相信在2014年推售新樓機會甚微。他解釋，3座獨立唐樓不能同時清拆，必須一幢幢分開拆卸，首先要圍街板，撘建有蓋行人通道，以防泥沙影響行人安全，然後在舊樓內加裝支撐架，支撐建築物重量，才可由最上層開始慢慢拆卸。

何鉅業續說，地盤周邊若有舊樓，拆卸工程進度更慢，因為要監察周邊舊樓情況，有否被工程引起的震盪影響而產生裂痕，如有影響，可能要停工再作周詳策劃。舊樓拆卸完畢，要進行地基工程（俗稱打樁），何鉅業指出，打樁時間長短視乎新樓幢數、層數，地盤地質等因素，假設石硤尾項目用盡地盤面積，興建兩幢新樓，每幢40層，每層8,000呎以下計算，打地基時間至少要18個月。

重建過程需時4年3個月

完成地基工程後，建造新樓上蓋約需24個月，包括新樓樓殼、加裝電梯、水泵、外牆磁磚等，整個重建過程約需51個月，即共4年3個月。何鉅業強調，以上計法是假設所有工程順利進行，所有圖則已獲審批，但現實常有阻礙，重建時間只有更長，不會更短。

買家印花稅（BSD）自去年10月27日生效，徵稅對象為非港人買家，本地和外地註冊公司買家，購買物業要繳付15%BSD。以公司名義收購舊樓，亦要付 BSD，令發展商成本大增，政府雖稍作讓讓步，發展商若在六年內推售新樓，可退還已繳付的BSD，發展商認為會影響資金流動度，暫緩重建計劃，不少收購舊 樓活動亦暫停，已收購足夠業權的舊樓亦擱置重建，料影響未來的房屋供應。

[轉載] 7 Questions Great Candidates Ask

http://www.recruiter.com/i/7-questions-great-candidates-ask/?goback=.gde_80614_member_233976428

At the end of the interview when you, the interviewer, ask the candidate, “Do you have any questions for us?” it’s often hard to know what to expect. Will the candidate ask a couple of superficial questions just to be polite, or will he or she ask deep, probing questions?

If a candidate appears to be simply going through the motions at this point, this is often a sign of a candidate who is not fully engaged with your brand and the hiring process. On the other hand, a candidate who probes and asks questions of substance is a more engaged candidate. The person is trying to form a picture of your business to see if it is the right cultural fit, job fit, technical fit and career fit for him or her. This more discerning approach is likely to be taken by the best candidates. But, what questions are these more engaged candidates likely to ask and how should you respond?

Below, I have set out seven interview questions that great candidates might ask and given some suggested responses.


1. Why did the previous job holder leave?
The candidate wants to know the fate of the former job holder, that is, was he or she fired, promoted, or did the person resign—and your answer will have a great bearing on the viability of the role for the candidate. Of course, if the former job holder was promoted, shout it from the rooftops, as it shows career progression potential in your firm. If the worker resigned amicably to broaden his or her horizon, explain this too.
If it was an aggravated resignation or dismissal you might want to prepare an answer along the lines of:

The candidate and the role did not prove to be a good match and despite us both working together diligently to rectify the situation, it did not work out and we unfortunately parted ways, which is not something we relish as we want all our employees to succeed. We followed all the correct procedures and best practices and wish them well in their career.

This shows that you can handle the ups and inevitable downs professionally and should reflect well on your business. Fudging or fogging this response will make top candidates suspicious.

2. What are the training and development opportunities?
A PwC study tells us that one of the main reasons that people leave businesses is due to a lack of career progression. Candidates know that training and development improves their skills and increases their chances of career progression; so, top candidates will want to know about training and development opportunities. Make sure to respond in detail, explaining your formal and informal training and development opportunities. Also explain how candidates can access this training. If training budgets are small, focus on how your business uses coaching, mentoring, experiential learning, stretch assignments and job rotation to train staff.

3. What is the career progression potential at your business?
Top candidates want to progress, so explain where internal roles are advertised and how they can apply, and describe one or two employees who have started low and progressed through the business to really demonstrate career potential in your firm. If you are a smaller business lacking formal role-based, career progression, explain how candidates can grow and increase their responsibilities and salary in your firm.

4. What is the company culture at the business?
Culture fit is key today, not just from the employer side. Top candidates want to work in a positive culture that they respect and is line with their values. So explain the values by which employees and managers operate in as positive and as honest a light as possible. Make sure it’s not too glossy (unless it truly is perfect!) as it won’t sound credible; so, you might want to outline one or two areas for improvement too.

5. What is your personal management style?
Studies show that one of the main reasons that employees leave and fail to meet their performance goals is a lack of rapport with their direct line manager. Good candidates know that it is important to gel with their line manager. So be open and honest about your management style, e.g. hands on/ hands off, or democratic/authoritarian etc., so the candidate can make an informed decision about his or her potential fit.

6. How do you plan to deal with changes in the market?
The best candidates will be commercially minded and will have SWOTTED up on your business model. They will know the strengths, weaknesses, opportunities and threats in your business area and will want to know how your business is planning to address them. You need to show that you are a strategically led company that can adapt to the environment by outlining how you plan to address any known weaknesses or risks to your business and/or how you plan to exploit emerging opportunities.

7. How do your employees wind down?
All employees who work hard and smart know that they need time to wind down to sustain performance and health over the long term. You don’t want to give the impression of supporting a workaholic environment, so, of course, explain how you value employee health and talk about your wellness programs and commitment to work-life balance.

Exotic markets in the world

[轉載] Hack, Everything!

http://mrjamie.cc/2011/05/14/hack-everything/

昨天，一群參加青年創業暨交流計畫 — 一個由中華青年企業家協會發起、給學生參加、非常重視實作的創業培訓 — 的同學們來 appWorks 參訪。他們事前做了很多功課，不知到去哪裡人肉搜索挖掘出了我這輩子所有人生軌跡，然後根據不同的階段擬出了幾十個問題，請我一一幫他們回答。
大概聊了一個多小時吧，其實是蠻好的經驗，剛好也讓我回顧一下我這些年來闖蕩的歲月。最後我送他們一句話，也是我常常送給每一個創業人的：Hack, everything!
這句話我常常說，但是似乎一直沒有好好的解釋一下它的意思，我想我們今天就來聊聊這個話題。首先，我們得先定義一下「Hack」，Hack 這個字當名詞用時的意思，維基百科是這麼說的：

A hack is a solution to a problem, doing a task, or fixing a system (whether hardware or software) that is inefficient, inelegant, or even unfathomable, but which nevertheless (more or less) works.

翻成中文就是：

Hack 是問題的解法、一個任務，或是修理系統的方法，當這個方法不太完整、有點醜、甚至有點莫名其妙，但卻是有用的時候，就叫做一個 Hack。

也就是說 Hack 是一個不求美觀、不求完整，只求把問題解決的方法。因此，Hack 講求的是速度、實用、達到目的，所以換成動詞使用，就是「快速把問題解決」的意思。但是難就難在這個「快」，因為快速不等於「橫衝直撞」，要快之前，你必 須要非常了解事情的每一個環節是如何運作的。要了解這個概念，我們可以參考一下維基百科對 Hacker 的定義：

A person who enjoys exploring the details of programmable systems and stretching their capabilities, as opposed to most users, who prefer to learn only the minimum necessary.

翻成中文就是：

一個很喜歡探索系統的結構，然後「延展」它的「可能」的人 — 這和「一般使用者」恰恰相反，因為一般的使用者只想知道他們需要知道的，越少越好。

也就是說，身為一個 Hacker，你必須要對這世界每件事情背後的邏輯有極度的好奇心，因此有一天當你需要 Hack 時，你完全清楚要按哪幾個按鈕、拉哪幾條繩子，就能夠快速達到你的目的。所以 Hack 是一種人生態度，要 Hack 就要 Hack everything!
還是太虛幻？沒關係，讓我給你 10 條實作的心法：

1. 問「為什麼不能」，而不是「可不可以」– 這世界上大多的規矩是在不同時空背景下設立的，所以你不應該被它們綁住，而是去了解環境條件是不是早已改變。
2. 問別人「為什麼成功」，而不是「有多麼成功」– 一般人只會專注在誰有多少錢、哪個人又住在帝寶，這些只是結果，你想要知道的是過程。
3. 「為什麼失敗」，而不是「他們太笨」– 我知道你很聰明，但是別人也不笨，重點是他們為什麼失敗，這是你很重要的功課。
4. 「測試」界線，而不「接受」界線 — 這篇文章就是最好的例子，我知道它可能會超出界線，但是我非得試試。
5. 「人」也是一種系統 — 人性也是一個系統，深入了解之後你才能 Hack。
6. Hack 自己 — 我發現早一點睡可以睡少一點，一天中的工作效率也比較高，所以開始 11pm 睡，5am 起床。
7. 邀請別人來 Hack 你 — 迫使自己進步最好的方法，就是給對手看你的漏洞。當你知道他們很快就會找方法來 Hack 你，你非得把它補起來不可。
8. 永無止境的追求效率 — 速度是效率的表現，所以你必須在每個環節都優化 — 回台灣之後，我試了至少 10 種開車上班的路徑，直到我試出最快速的一條。
9. 對任何事情充滿關心、好奇 — 身為一個宅男，我會陪我老婆去逛街 — 事實上，她的很多衣服都是我挑的。我可以跟她時尚圈的同事朋友聊天，即使去她的高中、大學同學聚會我也玩得非常開心。
10. 影響你身邊的人 — 你看，看完這篇文章你是不是也被我的 Hacker 精神感染了？

So, Happy Hacking, Everyone!

影響樓價的因素

影響樓價的因素

宏觀條件(timing)
－利率
－資金供應（銀行資金成本及借貸成數）
－交易費用
－銀行放款態度
－就業率
－通貨膨脹
－本港長期房屋供應
－本港長期房屋需求
－本港短期房屋需求
－樓價周期


地區條件(Location)
－交通（地區，跨區，跨境）
－通勤時間
－商業中心
－學校網
－居民質素／收入
－人流


個別屋院條件(Quality)
－樓齡
－設施／會所
－發展商（資訊不對稱）
－就近設施（如堆田區，污水處理廠）
－治安


個別單位條件(Quality)
－實用率
－層樓
－圖則
－景觀
－噪音
－空氣

未來十年本港重大基建的影響

未來十年本港重大基建的影響

未來十年本港重大基建的影響
2013中 – 啟德郵輪碼頭 (首個泊位落成)
2014 – 西港島綫
2015 – 觀塘綫延綫 (加設何文田及黃埔站)
2015 – 南港島綫（東段）
2015 – 啟德郵輪碼頭 (次座泊位落成)
2016 – 高鐵
2016 – 港珠澳大橋
2017 – 屯門至赤鱲角連接路
2017 – 中環灣仔繞道
2018 – 沙中綫(大圍至紅磡段)
2020 – 沙中綫(紅磡至中環段)
2020 – 中九龍幹線(規劃中, 連接西九龍及九龍灣)
2020或以前 – 西九文化區(第一階段),第二階段預計2030或以前
2013, 2016, 2021 – 啟德發展計劃(共分三期)
未落實 – 新界東北發展區
未落實 – 填海，包括欣澳、小蠔灣、龍鼓灘、青衣西南及馬料水
未落實 – 將軍澳—藍田隧道
未落實 – 香港國際機場興建第三條跑道

這對香港人流和物流有什麼影響?

先寫簡單的, 地區基建:

2014 – 西港島綫
西港島線於２００７年１０月刊憲，２００９年３月批准。全長約三公里，有西營盤站、香港大學站及堅尼地城站三個車站，是港島線的延續。由這三個站出去，不用轉線便可出到中環、金鐘、北角及鰂魚涌這些香港的商業重鎮。

單以交通改善而言，西港島線的影響其實比南港島線和觀塘綫延綫少。現在西區內主要以巴士和小巴接駁，通過位於海皮的高速公路，由堅尼地城出中環只需約２０分鐘（經城巴５Ｘ），由西環坐城巴５Ｘ或綠巴５５號，更只需５－１０分鐘。地鐵的出現雖能縮短交通時間，但因為上下月台的時間，總共可省去的可能只有5-10分鐘。

反而西隧的出現，大大地減少了西區和西九龍區的距離。記得以前去港大要坐車到紅磡，再塞紅隧和經過銅鑼灣，灣仔等地方才去到，單單是由紅隧出發到港大的巴士便可能要40分鐘以上。現在由旺角到港大紅西隧，卻只需15分鐘。２０１６年高鐵在九龍站附近建成後，由西區出發去高鐵站亦比港島區其他主要住宅區更快捷。

西港島線最大的作用，我覺得是加速將西區重新估值和重建。基於歷史原因，西區一直欠缺像樣的中產盤和大型屋院去吸引高收入人士（寶翠園是被列入西半山的）。西港島線的出現，將發展商的目光重新注視這一優質地區，而帶來大量的重建。例子有德輔道西的長嘉工業大廈，石塘咀的西環大樓，堅尼地城士美菲路工廈的市建局重建項目等。http://paper.wenweipo.com/2012/04/10/FI1204100006.htm

而伴隨著高收入人口的遷入，大坑的故事很有可能在西區重演。

除了往住宅方面發展，將來更大的改變，是西區的商業化。面對商業用樓面的不足，香港的甲級商業區已經由中環金鐘伸展至灣仔，太古坊及上環。而因為地利和交通之便，其實西區亦有這潛質。不過在起動九龍東的大政策下，西區的商業發展可能會在一段更長時間後。

2015 – 觀塘綫延綫

於2009年11月第一次刊憲，2011年11月落實興建，觀塘綫延綫全長共2.6公里，設何文田及黃埔站，將來來往黃埔至油麻地只需５分鐘。

黃埔區內主要屋院有黃埔花園(10286伙), 海濱南岸(2470伙), 海逸豪園(4721伙), 黃埔新村(2730伙), 半島豪庭(1669伙), 紅磡灣中心(814伙)等共22000多伙。現時區內對外交通主要為小巴（６和６Ｘ）和巴士。因為人數眾多的關係，於繁忙時間交通極為不便。本人以前多次在平日放工時間由中環入黃埔食飯，嘗試於中環坐地鐵到佐敦，再於佐敦道等小巴，卻是架架滿坐，最少等３０分鐘以上。本人沒有嘗試過坐巴士，不知是否同樣爆滿，但肯定亦不會快。而如果在港島上班，由黃埔過海就只有３條路綫可選──坐115塞紅隧到中環金鐘，到紅磡碼頭坐船到北角（繁忙時間15到30分鐘一班），坐小巴到佐敦或尖沙咀轉地鐵，３個方案同樣不方便。以前黃埔花園相比其他市區樓盤平宜，而且又有繁忙的商業區（黃埔花園地下的商店應有盡有）卻不太吸引到上班一族的喜愛，主要便是因為交通問題。

所以當觀塘綫延綫建成後，可以一舉解決區內的交區問題，將黃埔花園最弱的一項變成最強，所以黃埔區，尤其是黃埔花園的樓價，在落實觀塘綫延綫後一直跑贏大市。而新鐵路對黃埔的影響亦遠遠大過西港島綫對西區的影響，因為現在西區到中環交通有各式的西隧過海巴士線（如904,905,914）和港島地區綫（如10，5, 5B）等選擇，西港島綫只是綿上添花。

2015 – 南港島綫（東段）

2007初步拍板，2009和2010年修定走綫後刊憲，2011開始興建，全長共7公里，由金鐘站出發，設海洋公園、黃竹坑、利東至海怡半島四個站。

香港人覺得南區是貴重地區，但其實大約只有是石澳、壽臣山、大潭、赤柱、淺水灣、深水灣、薄扶林一帶是有錢人地區，而其他地區例如香港仔，鴨利洲，田灣，華富，利東，郤是人口和工廠眾多的平民和一般中產的地區。故此曾有人說過海怡半島因為地處南區所以應該值豪宅價，實在是美麗的誤會。

跟黃埔花園一樣，海怡半島和利東邨交通不發達，對外交通主要靠巴士和小巴，而香港仔隧道卻是經常塞的。如果鴨利洲大橋發生交通意外，基本上那天已經不用上班。新鐵路能大大地加強他們對外的交通，故此是最受的區域。

南港島綫（東段）不經現在區內最繁榮的香港仔，而黃竹坑站因為拆卸了前黃竹坑邨而得到了的地皮，能興建一個達4,700伙住宅及30餘萬方呎的商場，故南區的那個不算大的商業重心很有可能會慢慢轉過去黃竹坑站。發展商早作先機，已經開始在黃竹坑工業區開始改建工廈成酒店和商廈。

http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20110519/15267141

以海怡半島和黃埔花園比較，個人認為黃埔花園的長遠升值潛力較高，因為同樣有新鐵路，黃埔花園有更高的商業價值。黃埔本身的商場亦已經有140萬呎(http://www.hwpg.com/b5/properties/p73.asp, 對比海港城是全港最大商場,共200萬呎), 加上新批出的紅磡灣甲級商業用地59萬呎(會德豐) (http://202.55.1.84/news/11/08/05/HD-1393683.htm)、由香格里拉投得的56萬呎酒店用地(http://paper.wenweipo.com/2011/12/23/ME1112230005.htm)和長實投得的36萬呎住宅用地(http://www.singtao.com/yesterday/pro/0915ho05.html)，新供應或能帶動區來樓價。而且紅磡鄰近九龍東新發展區。相反，海怡半島附近的新供應，就只有南灣旁的一幅26萬方呎的住宅用地，而海怡半島內的商場更只是提供日常生活用品的小商場，商業價值偏低。

貧富懸殊

最近幾天看到碼頭工人罷工的新聞, 想起香港一個近年被談論得最多的問題 - 貧富懸殊。

一般的新聞報道, 都會將香港的貧富懸殊問題歸咎於幾個原因:
１）在知識型經濟下，「低學歷低技術」工人過剩，不容易找到一份合理薪金的工作。
２）因為副學士和學位的量化寬鬆，造成大學／大專生的大量供應，所以現在一張沙紙亦不能保證一份好工
３）企業家的壟斷，造成小商戶生存困難
４）私樓租金高企，如不能入住公屋，每月的租金會佔了一個正常的家庭不少的收入。


然 而貧富懸殊自古有之,如《漢書‧卷二十四‧食貨志第四》有曰: "富者田連阡陌，貧者無立錐之地", 和唐朝．杜甫的詩句："朱門酒肉臭，路有凍死骨"。而且，就算是在其他地方如美國、中國大陸、英國和非洲），情況亦一樣嚴重。故此貧富懸殊的原因不應單純 是地產霸權或官商勾結，而應該有更深層的原因。

貧富懸殊的問題，用收入來界定會有失偏頗，因為一個沒有收入的人，可以有很 多股票的股息和房產收租，而一個月入１－２萬的人，在香港的昂貴生活費下，如沒有自住房屋，生活亦不見得寬裕。另外，用收入來界定，數據會因為通脹而受影 響。最好的例子，一個老人家２０年前退休時因為＂只有＂１００萬現金，而現金利息追不上通脹，所以到２０年後他的現金購買力已失去了８成以上。

貧富懸殊其實可以用＂生產資料＂分配的角度來看。一般經濟學認為共有４種生產資料：
a) 資金 (capital) -- 收入是利息 (interest)
b) 土地 (land) -- 收入是租金 (rent)
c) 勞工 (labor) -- 收入是工資 (salary)
d) 企業能力(entrepreneurship) -- 收入是利潤 (profit)

財富累積
一 般我們看到的貧富懸殊問題，其實大都只看到工資收入。去到中環時，或者大家都會有一個想法。究竟中環的人在打什麼工，為什麼他們能消費得起那麼貴的東西？ 比如一件西裝要３萬多元，一對皮鞋要７萬多元？去四季食一頓晚飯一個人要最少都要2/3千元？半山的人租一層１０００呎樓要幾萬元？根據政府數據 (2011年6月)，就業每月收入超過6萬元就只有4.5% (約15萬人)，我想即使是月入６萬元的人，要經常去四季食飯也不是輕鬆的事。故此，我們可以想像，貧富懸殊的原因，不單單是因為職業收入，更重要的是其 他３方面的收入。

在遠古以前的狩獵採集年代，個體的差異並不是太多，一個身體強壯的人跟一個身體普通的人，狩 獵採集的能力可能只差一倍。而且以前狩獵採集所得到的餘糧，並不能儲存／投資，故無論累積多久，各人的所得的差距依然是有限。直至發展到農耕社會，開始有 了農地可作為投資的工具，而農地亦是生產的必須條件。從那時開始，便有了貧富懸殊，便有了"富者田連阡陌，貧者無立錐之地"。生產力高的人因為有餘錢，便 可以投資買農地（租金），僱用佃農來耕作，更因為有多餘的資金，能承擔風險，在農業失收時收購更多的土地（利潤），或者借錢給其他農民渡過難關（利息）， 故此，有錢的人便更加有錢，因為錢本身便可帶來更多的錢，而貧富懸殊便愈來愈嚴重。政府和有錢人的官商勾結及賄賂等只是加速了財富的集中，但其實即使在一 個沒有政府的史前時代，貧富懸殊一樣存在。

照以上推算到最後，這世界的絕大部份應該只是集中在絕少數人手中，然而現在看 來，有錢人仍然有很多，世界各地仍然有新增的有錢人。這是因為當貧富懸殊發展到一個階段，當人民受不了，便會發生一次＂大洗牌＂，即是革命／改朝換代／抄 家（如和珅）／金融風暴，財富從新分配，貧富懸殊的過程再來一次，而今次成功的便是別人。有人認為貧富懸殊只是存在於資本主義的世界，共產主義便沒有這問 題。其實，除非大家是均貧（如北韓），共產主義亦有貧富懸殊，因為資源（如食物，衣服，房屋，女人）的分配不均亦是貧富懸殊。而在共產世界裏，資源的分配 是基於政治地位，而政治地位亦是可以累積的（如透過世襲，聯朋結黨，姻親等）。

生產資料價格
除 了用＂財富累積＂的角度看，另一個角度看貧富懸殊是＂價格＂。４種生產資料的價格分別是利息，租金，工資和利潤。價格取決於供求關係，在一個生產的過程， 如果４種東西有那一個是供不應求的話，那種生產資料便會有更大的價格優勢。例如在資金短缺的時代(e.g. 2008尾/2009年頭)，擁有資金便能有高利息。在香港60年代，社會沒有什麼企業家，亦沒有什麼大財團，只要肯拿勇氣和頭腦做生意，生意的回報（利 潤）便很高。相反因為香港現在是一個很成熟的商業社會，已經有很多生意人，故做生意的成功率和利潤都低了很多。

以上的說明 跟香港的貧富懸殊有什麼關係？有，香港近十年因為自遊行帶來的新生意，帶來經濟的增長，而對以上４種生產資料需求都大有增加。然而資金成本因為量化寬鬆而 長期低企，勞工成本因為每日１５０個新移民和大專學歷的量化寬鬆而增長不多（除了建築工人因為十大基建），社會因為新生意而提升了生意的利潤是正面和肯定 的。但升幅最厲害的，卻是土地的價格－－租金收入。因為這方面的新供應是最少，故新增財富大部份都是流入了業主的口袋，做成了新一次的財富轉移。社會普遍 認為貧富懸殊加劇是因為樓價（住宅和商業用地）上升（量化寬鬆造成土地價格上升，而土地則吸收了資金和勞工所擁有的資源），這只是其中一個因素。如果其他 生產資料的價格同樣上升，比如工資因人口減少而上升（故勞工價格給吸收了利息下跌所釋放出來的資源），則貧富懸殊並不會因而加劇，或最少會減慢。

從歷史的角度看，貧富懸殊根本不能解決，而且只會愈來愈厲害。用人為的方法，如加稅加福利，則只能收一時之效，只能治標不治本。因為各人擁有的生產資料太不對等，只有工資收入的人，如不能累積租金，股票或利益收入，則社會上財富愈多時，則會相對地更貧窮。

另外一個辦法比較能治本的（比較，但仍然不治本）是政府調控４種生產資料的價格。利息高時，發行新貨幣減息，土地價格上升時，增加推出土地供應。企業利潤過高時，引入競爭。當其餘３種生產資料的價格壓下來，則勞工工資才有可能上升。

By Xerxes Wong @ 2013 Apr 1